25 Investimenti: Annuità

Gli investitori acquistano rendite di rendita dalle compagnie di assicurazione per assicurarsi di avere abbastanza reddito per vivere in pensione. Una rendita rappresenta una serie di pagamenti a tasso fisso pagati a intervalli regolari nel tempo. Un investitore riceve questi pagamenti in cambio di contribuire una somma forfettaria, pagamento anticipato alla società di assicurazioni. I contratti di rendita possono durare tutta la vita del titolare. A causa di ciò, offrono protezione contro la longevità, o superare i vostri investimenti. I pagamenti non aumentano generalmente a causa dell'inflazione, ma alcuni contratti offrono una certa protezione dell'inflazione.

Esistono diversi tipi di rendite. Le rendite differite sono solo quelle - i pagamenti sono rinviati fino a una data futura. In cambio di questo differimento, i pagamenti in futuro sono probabilmente più alti delle rendite immediate in cui i pagamenti iniziano subito dopo che un investitore li acquista per una somma forfettaria anticipata. Le rendite variabili combinano assicurazioni e investimenti in cui i pagamenti futuri si basano su come gli investimenti sottostanti eseguono. Questi possono essere i rendimenti ottenuti da investimenti basati su indici, come gli indici S & P 500 o addirittura di tipo commodity. Possono anche offrire un certo tipo di protezione negativa se i rendimenti del mercato azionario scendano al di sotto di un determinato livello base e hanno anche un bene di morte

Obiettivi e rischi

Le rendite possono essere interessanti per gli investitori preoccupati di rendimenti più incerti del mercato azionario. Coloro che hanno storia familiare di longevità potrebbero anche trarre vantaggio dai pagamenti per la vita. Inoltre, consente agli investitori di ereditare essenzialmente il bilancio di una grande compagnia assicurativa e le entità governative possono fornire sostegno nel raro caso in cui la compagnia di assicurazioni esca dall'attività.

I contratti di rendita d'affiliazione sono piuttosto complicati e le compagnie di assicurazione possono a volte modificare i termini dei contratti originali stipulati. Molti hanno vantaggi di differimento fiscale in caso di guadagno senza conseguenze fiscali e fino a quando i versamenti oi prelievi non partono.

Come comprare o venderlo

I mediatori di assicurazione controllano generalmente il mercato dei singoli investitori per acquistare le rendite. Non possono essere venduti, ma possono essere riscattati con una compagnia di assicurazioni. Le tasse di rimborso / consegna anticipate sono di solito onerose, ma diminuiscono più una rendita è tenuta.

Punti di forza

Le rendite offrono una protezione negativa in un contesto di mercato azionario in declino. I rendimenti annuali sono molto più fissi, e sono anche dotati di un certo livello di garanzie o di rendimenti fissi, indipendentemente dal modo in cui i mercati finanziari svolgono.

Offrono uno dei migliori offset per il rischio di longevità, o il rischio che un individuo possa sopravvivere ai propri investimenti.

L'assicurazione offre un rischio aggregato che aiuta gli investitori individuali.

Debolezze

Le rendite variabili offrono meno protezione negativa del mercato

I contratti di rendita sono complicati e portano a che possono essere importanti commissioni di consegna.

Se muoia presto, non riceverai il valore totale del tuo investimento. È il lato negativo del rischio di longevità in cui la compagnia assicurativa beneficia quando il titolare non vive così a lungo.

Considerazioni chiave

Liquidità: media

Rendimenti storici: Medio

Protezione dell'inflazione: Bassa