3 Chiavi da guadagni da guadagni di Cisco (CSCO)

Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) i guadagni del terzo trimestre la scorsa settimana, battendo le stime dell'analista per entrambi i guadagni e le entrate. Questa è stata l'ultima relazione sugli utili per il CEO John Chambers, che si ritirerà nel mese di luglio. Chambers ha portato Cisco attraverso un periodo difficile negli ultimi due anni, con le compagnie di switching e routing aziendali che si restringono nel corso del 2014.

Cisco ha ormai guadagnato entrate in ciascuno degli ultimi tre trimestri e sembra che la maggior parte delle questioni che hanno afflitto Cisco nel corso del 2014 sono state risolte. Qui ci sono tre takeaways chiave dal rapporto di guadagno di Cisco.

Il core business è forte Una delle maggiori minacce alla commutazione di Cisco negli ultimi anni è stata la definizione di software-networking, o SDN, che consente di collegare software hardware a basso costo e in rete sostituendo il costoso hardware proprietario venduto da Cisco.

Fortunatamente per gli investitori di Cisco, l'azienda non ha ignorato questa minaccia. Gli switch di Nexus di Cisco, che utilizzano Cisco per assumere SDN, chiamato Application-Centric Infrastructure, forniscono i vantaggi di SDN pur mantenendo la natura proprietaria dei prodotti Cisco. I ricavi da Nexus 3K e 9K di Cisco, che si basano su ACI, sono aumentati del 144% anno su anno durante il terzo trimestre, contribuendo a incrementare il fatturato di switching del 6%.

Asia ritorna alla crescita

Una delle aree problematiche per Cisco nel passato recente è stata la regione Asia-Pacifico. Nel secondo trimestre i ricavi della regione APJC o dell'Asia-Pacifico, del Giappone e della Cina sono diminuiti del 6%, mentre la Cina è una delle questioni più importanti. Gli scandali NSA degli ultimi anni hanno causato tensioni tra le società tecnologiche americane e la Cina. L'anno scorso è stato riferito che la NSA stava intercettando i prodotti Cisco distribuiti e installando il software di sorveglianza prima di inviarli sul loro cammino. Questo ha spinto John Chambers a scrivere una lettera al presidente Obama avvertendo che un'erosione della fiducia potrebbe danneggiare l'industria tecnologica U. S.

La regione APJC è tornata a crescere nel corso del terzo trimestre, con un saldo del 1% dell'anno all'anno.La Cina resta un problema, però, con vendite in calo del 20% nel paese durante il terzo trimestre. Esclusa la Cina, i ricavi della regione APJC sono cresciuti dell'8% su base annua. Chambers ha dichiarato durante la conferenza che Cisco finirà per trasformare l'attività della Cina in giro, supponendo che i governi U. e cinesi si avvicinino.

Il data center e la sicurezza stanno facendo bene

I segmenti di crescita più rapidi di Cisco sono il data center, che include i server UCS di Cisco e la sicurezza. Durante il terzo trimestre, il segmento dei data center è cresciuto del 21% anno su anno, portando $ 801 milioni. I server UCS di Cisco dispongono ora di oltre 43, 800 clienti e il business ha una frequenza annuale di oltre 3 miliardi di dollari. Il settore della sicurezza, che ha subito una crescita lenta nel secondo trimestre, è rimbalzato nel terzo trimestre, crescendo del 14% anno su anno. Cisco ha dichiarato che gli ordini stanno crescendo ancora più velocemente, suggerendo che la crescita dei ricavi potrebbe accelerare ulteriormente nei prossimi trimestri.

Cybersecurity è un'industria calda e Cisco è emersa come uno dei leader. Cisco ha sviluppato la sua attività di sicurezza attraverso varie acquisizioni, tra cui Sourcefire nel 2013, per cui ulteriori acquisizioni sono probabilmente in corso. I giocatori più piccoli come FireEyeare crescono molto più velocemente, ma molte di queste aziende sono anche selvaggiamente non redditizie. Prima del rapporto di guadagno di Cisco, è emersa una notizia che Cisco stava pensando di acquisire FireEye, ma Chambers lo ha sparato durante la conferenza.

Un quarto solido

Cisco continua ad affrontare alcune sfide, in particolare la Cina, ma la maggior parte delle questioni che hanno causato la diminuzione dei ricavi nel 2014 sembrano essere risolti. L'attività di commutazione sta crescendo costantemente, incoraggiata dai prodotti SDN di Cisco, mentre i centri dati e le imprese di sicurezza stanno crescendo rapidamente, aiutando Cisco a diversificare le proprie entrate. Nel complesso, il terzo trimestre di Cisco è stato solido e sarà ora al CEO di Chuck Robbins in arrivo per costruire il progresso che Cisco ha fatto finora nel 2015. L'industria da 19 miliardi di dollari potrebbe distruggere Internet

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