Costante scambio di scadenza - CMS

Che cos'è 'Scadenza costante di scambio - CMS'

La scadenza costante di scambio (CMS) è una variazione dello scambio di tasso di interesse normale. In un swap a scadenza costante, la quota di interessi a tasso variabile viene ripristinata periodicamente in base a un tasso fisso di mercato di scadenza di un prodotto con una durata estesa oltre quella del periodo di ripristino del swap.

RIPARTIRE 'Scadenza costante di scadenza - CMS'

Gli swap a scadenza costante sono esposti a cambiamenti nei movimenti di tasso di interesse a lungo termine. Sono inizialmente prezzi per riflettere prodotti a tasso fisso con scadenze tra due e cinque anni di durata, ma regolare con ogni periodo di ripristino.