Tariffa di vendita differita contingente (CDSC)

Che cos'è una "Spese di vendita differita contingente (CDSC)"

Una commissione di vendita differita contingente (CDSC) è una tassa (carico o carico di vendita) B in un determinato numero di anni dalla data di acquisto originariamente. Questo è anche conosciuto come un "back-end load" o "charge di vendita". Per fondi comuni di investimento con classi di azioni che determinano quando gli investitori versano il carico o la commissione di vendita del fondo, le azioni della Classe B hanno una commissione di vendita differita contingente durante un periodo di partecipazione da cinque a dieci anni calcolato in base all'ora dell'investimento iniziale.

RIPARTIRE 'Spese di vendita contingente differita (CDSC)'

la commissione di vendita differita implica una percentuale del valore delle azioni da vendere e può variare con ciascun fondo comune. È il più alto nel primo anno del periodo specificato e diminuisce annualmente finché il periodo non termina, quando il CDSC scende a zero. Un CDSC può iniziare al 5% o più prima di diminuire negli anni successivi.

Come investitore di fondi comuni, se si dovesse acquistare e detenere titoli di azioni della Classe B fino alla fine del periodo specificato, è possibile evitare di pagare la tassa di vendita di questo tipo di fondo, migliorando così il rendimento degli investimenti. Purtroppo, la ricerca sui fondi indica che gli investitori di fondi comuni di investimento detengono i loro fondi in media per meno di cinque anni, che spesso innesca l'applicazione di una commissione di vendita back-end in un investimento del Fondo azioni della Classe B.

Le diverse classi di azioni di fondi comuni hanno diverse strutture di carico e rapporti di spesa. Gli investitori possono scegliere la classe di condivisione che vogliono acquistare che fa la maggior parte dei sensi a seconda delle loro circostanze personali.

Le azioni di classe A dispongono in genere di un carico front-end, ma non di CDSC. Le azioni di classe B spesso non hanno alcun costo di vendita front-end, ma hanno il potenziale di una commissione di vendita sulla vendita delle azioni. Le azioni di Classe C possono avere un carico frontale o retroterra inferiore, ma portano un rapporto di spesa complessivo più elevato. Le spese di vendita possono essere ridotte se un investitore effettua un investimento maggiore, quindi l'importo dell'investimento e il periodo di detenzione previsto dovrebbero essere fattori primari per determinare la classe di azioni appropriata. In ogni caso, il carico del fondo è un modo per un consulente finanziario di ricevere una commissione di vendita su una transazione.

Il fondo americano di crescita dei fondi della classe americana B ("AGRBX") è un esempio di un fondo con una commissione di vendita differita contingente. Non ha alcun costo di vendita front-end, ma il CDSC viene valutato su alcuni rimborsi effettuati nei primi sei anni in cui le azioni sono di proprietà.Il CDSC inizia al 5% nel primo anno e scende gradualmente allo 0% entro il settimo anno.