Dipendente Stock Options: Conclusione

Per John Summa , CTA, PhD, Fondatore di HedgeMyOptions. com e OptionsNerd. com

Mentre l'esercizio prematura è una soluzione affidabile per bloccare in valore intrinseco, può risultare costa. A parte l'approccio "hold-to-the-bitter-end", poche alternative sono offerte da consulenti finanziari tradizionali e gestori di ricchezza. Eppure, sta diventando sempre più prevalente trovare alcuni consulenti finanziari (che hanno esperienza nelle opzioni) utilizzando opzioni quotate per coprire il rischio intrinseco e per acquisire e mantenere il valore temporale, oltre a gestire meglio le passività fiscali. È anche possibile cacciare qualche equity attraverso la vendita di chiamate lungo la strada. Nel complesso, si può dimostrare che gli approcci di copertura utilizzando opzioni elencate possono massimizzare i potenziali guadagni e ridurre al minimo le passività fiscali, anche con le regole fiscali peggiori.

Come abbiamo visto, l'esercizio precoce potrebbe non essere sempre necessario per gestire i guadagni in un portafoglio ESO. Ad esempio, quando si acquista l'elenco mette sullo stesso stock sottostante nel vostro ESO, è possibile mettere un piano su perdite negative se si ha un valore intrinseco negli ESO. Il costo dell'acquisto di tali metodi può essere compensato vendendo le chiamate di denaro, conosciute come inefficaci. Mentre solo un esempio, rimuoverà un rischio negativo, mantenendo contemporaneamente un potenziale crescente quando si mette su coperture di questo tipo. Nel complesso, la copertura con puts e call ha vantaggi particolari nell'area di passività fiscale.
. Le modifiche si sono verificate nell'ambiente regolamentare per rendere la copertura degli ESO un'opzione molto più attraente per il rivenditore al dettaglio, vale a dire molto minori requisiti (per maggiori informazioni sui collari, vedere per la vendita di chiamate. E l'industria di broker di vendita al dettaglio ha ottenuto molto meglio nel creare strutture di account, piattaforme di trading, webinar educativi e strumenti analitici disponibili per i nuovi commercianti di opzioni, che rende la curva di apprendimento molto più breve per le opzioni elencate.
Le opzioni più elencate vengono scambiate in linea con il semplice clic del mouse e puoi impostare i tuoi commerci online e ottenere i prezzi su di essi con le quotazioni in tempo reale in streaming, ora fornite dagli intermediari, a prescindere di un costo di cambio .Anni fa, avresti dovuto bruciare piuttosto un po 'di soldi per le opzioni di streaming in tempo reale e le schede dei prezzi delle azioni, e con tutte le abilità di charting. Non più. Viviamo oggi in un nuovo mondo, dove il servizio è la forza trainante della concorrenza.
Qualsiasi scelta che si fa per quanto riguarda i propri ESO, assicuratevi di consultare un esperto di imposte e di scambi di opzioni. La maggior parte dei concetti di copertura sono relativamente semplici ma l'applicazione può non essere sempre facile come sembra. E, cosa più importante, informatevi e fai le domande dure quando si siede con il tuo pianificatore finanziario o il gestore del patrimonio. E assicuratevi di chiedere loro di esplorare alternative non tradizionali.
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