Patrimonio netto

Che cosa è un 'Derivato di Patrimonio Netto

Una derivati ​​azionari è uno strumento derivato con titoli sottostanti basati su titoli azionari. Il valore di un portafoglio azionario oscilla con le variazioni del patrimonio del suo sottostante, normalmente misurato dal prezzo delle azioni. Gli investitori possono utilizzare strumenti derivati ​​di azioni per coprire il rischio associato ad assumere una posizione in magazzino fissando limiti alle perdite sostenute per una posizione corta o lunga in azioni di una società.

RIPARTIRE 'Equity Derivative'

l'investitore riceve questa assicurazione pagando il costo del contratto derivato, che viene chiamato premio. Un investitore che acquista un titolo può proteggere da una perdita di valore di azioni acquistando un'opzione put. D'altra parte, un investitore che ha cortocircuito azioni può coprire contro una mossa verso l'alto nel prezzo delle azioni acquistando un'opzione call. Le opzioni sono i derivati ​​azionari più comuni in quanto conferiscono direttamente al titolare il diritto di acquistare o vendere azioni a un valore predeterminato. Derivati ​​di azioni più complessi includono swaps di indici azionari, obbligazioni convertibili o futures su indici azionari.

Uso delle opzioni di equità

Le opzioni di equity sono derivate da una singola garanzia azionaria. Gli investitori e gli operatori possono utilizzare le opzioni azionarie per assumere una posizione lunga o corta in uno stock senza effettivamente acquistare o correggere il titolo. Ciò è vantaggioso perché prendere posizione con le opzioni consente all'investitore / trader di sfruttare maggiormente in quanto la quantità di capitale necessaria è molto inferiore a una posizione simile a lungo oa breve sul margine. Gli investitori / commercianti possono quindi trarre maggiori vantaggi da un movimento dei prezzi nel titolo sottostante. C'è però un rischio associato all'utilizzo delle opzioni per assumere una posizione in uno stock. Se le azioni sottostanti maltrattano nella direzione sbagliata e le opzioni sono fuori dal denaro al momento della loro scadenza, diventano assolutamente inutile e tutto il capitale utilizzato per assumere la posizione è perso.

Un'altra popolare tecnica delle opzioni azionarie è la diffusione delle opzioni di trading. I commercianti assumono combinazioni di posizioni lunghe e corte di diverse opzioni per lo stesso titolo sottostante, con prezzi diversi di scontrini e scadenze, allo scopo di estrarre i profitti dai premi delle opzioni con un rischio minimo.

Indici azionari futures

Un contratto a termine è simile a un'opzione in quanto il suo valore deriva da una garanzia sottostante o, nel caso di un contratto futures index, un gruppo di titoli che costituiscono un indice. Ad esempio, il S & P 500, l'indice Dow e l'indice Nasdaq hanno tutti contratti futures disponibili a prezzi basati sul valore degli indici. Tuttavia, i valori degli indici sono derivati ​​dai valori aggregati di tutte le azioni sottostanti nell'indice.Pertanto, i futures di indice ultimamente derivano il loro valore da azioni, quindi il nome del futuro indice azionario. Questi contratti futures sono molto liquidi e sono strumenti finanziari molto versatili e utili. Possono essere utilizzati per tutto, dal trading intraday al rischio di copertura per grandi portafogli diversificati.