Gamma di copertura

DEFINIZIONE di "Gamma Hedging"

Una strategia di copertura delle opzioni progettata per ridurre o eliminare il rischio creato dalle modifiche del delta sottostante. La copertura gamma è strettamente connessa alla copertura delta, che è stata progettata per eliminare il rischio generato dai movimenti dei prezzi nell'attivo sottostante.

RIPARTIRE 'Gamma Hedging'

In opzioni, gamma si riferisce al tasso di variazione del delta rispetto al prezzo di un sottostante. Viene usato per misurare il movimento in un prezzo dell'opzione rispetto a come dentro o fuori il denaro è l'opzione. È comune per gli investitori utilizzare una gamma di copertura per proteggersi dalla restante esposizione in una copertura delta, generata perché le coperture delta sono più efficaci quando il bene sottostante ha un prezzo unico.

L'utilizzo di una gamma di hedge in combinazione con una copertura delta richiede all'investitore di creare nuove coperture quando il delta dell'attivo sottostante cambia. Il numero di azioni acquistate o vendute sotto una copertura delta-gamma dipende dal fatto che il prezzo dell'attivo sottostante sia in aumento o in diminuzione e per quanto. Poiché l'investitore acquista più attivamente azioni nel sottostante, un portafoglio che utilizza una gamma di hedge sarà leggermente più volatile a causa di una maggiore esposizione alle azioni.

Esistono diversi tipi di siepi gamma, tra cui le siepi gamma di tori e le siepi gamma di orsi.