Divisioni di fondi comuni

Le distribuzioni di un fondo comune comprendono: dividendi ordinari

  • guadagni di capitale
  • La distinzione è importante per fini fiscali.

Dividendi
Ricorda, quando il cliente detiene una quota di un fondo comune, è azionista. Quindi, anche se è un fondo obbligazionario che riceve le sue distribuzioni come interessi, al cliente come azionista del fondo, è un dividendo. I gestori possono reinvestire i dividendi nel fondo o distribuirli agli azionisti. Salvo diversamente specificato nel prospetto, i fondi distribuiscono dividendi.

Un dividendo ordinario è considerato come il reddito dividendo sul rendimento del tuo cliente. Le plusvalenze a breve termine distribuite dal fondo comune non possono compensare le perdite di capitale realizzate da altri investimenti.
  • La parte dei dividendi che il vostro cliente riceve dagli obblighi comunali è a livello fiscale a livello federale. Allo stesso modo, il tuo cliente riceve lo stato e l'esenzione fiscale locale dagli obblighi federali.
Le plusvalenze

I fondi comuni di investimento possono anche pagare agli azionisti le distribuzioni di plusvalenze derivanti da utili a lungo termine realizzati dal fondo comune. Il tuo cliente deve pagare un'imposta su queste distribuzioni, ma con l'aliquota fiscale sui redditi, che potrebbe essere la metà dell'aliquota fiscale regolare.
Puoi aiutare il vostro cliente a mitigare ulteriormente le imposte sui redditi da capitale raccomandando di vendere alcuni investimenti che sono in perdita e sottrae tali perdite di capitale dai guadagni di capitale.
Osserva!

Per illustrare, dica che il tuo cliente ha ricevuto una distribuzione di $ 10.000 di capitale da un fondo di crescita. Avrebbe probabilmente dovuto pagare circa il 20%, o $ 2, 000, di quello per l'IRS. Questo non è male, considerando che ha un lavoro ben pagato e il suo stipendio è tassato al 38%, ma non è ancora nulla di allegro. Inoltre possiede alcune scorte che ti sei pentito di raccomandarle perché lei le ha detto di comprare 100 azioni a 70 dollari e ora stanno trading a 10 dollari, quindi se li ha venduti sarebbe fuori $ 6 000.
la consiglia di vendere oggi le scorte e realizzare la perdita di capitale di $ 6 000, che compenserebbe tanto la distribuzione di capitale che avrebbe dovuto 800 dollari all'IRS invece di $ 2 000. Sarebbe ancora fuori $ 4, 800 (il La perdita di $ 6 000 è stata mitigata da uno scudo fiscale di $ 1, 200), ma è meglio che aspettare che quel cattivo investimento si volti a girarsi e almeno ne ha qualche beneficio.
Oltre a distribuire dividendi e plusvalenze, un fondo può effettuare un pagamento agli investitori che è maggiore dei guadagni e dei profitti. Questo tipo di distribuzione è considerato un rendimento del capitale investito e non è imponibile.
La teoria della conduzione
La nozione che sottende la discussione di cui sopra - che i fondi comuni di investimento devono passare redditi e plusvalenze direttamente all'investitore per evitare la doppia imposizione - viene chiamata teoria del condotto.
Suggerimenti e suggerimenti per l'esame

L'esame della serie 7 probabilmente ti porterà circa 50 domande su società di investimento, in particolare fondi comuni di investimento.Ti porterà anche alcune domande su rendite variabili e REITS.