Rate Anticipazione Swap

DEFINIZIONE di "Rate Swap Anticipation"

Un tipo di swap in cui le obbligazioni vengono scambiate in base alla durata corrente e ai movimenti previsti dei tassi di interesse. Un swap di anticipazione del tasso è spesso fatto per sfruttare le opportunità di bond più redditizie. Gli swap di anticipazione dei tassi sono di natura speculativa, in quanto dipendono dal risultato del cambiamento previsto del tasso di interesse. I vari tipi di obbligazioni rispondono in modo diverso ai tassi di interesse in aumento o in calo e quelli che partecipano agli swap di previsione di tasso generalmente scelgono obbligazioni basate sulle prestazioni.

Per esempio, gli investitori possono scambiare obbligazioni a breve termine per obbligazioni a lungo termine se i tassi di interesse dovrebbero diminuire. Al contrario, gli investitori possono scambiare obbligazioni a lungo termine per obbligazioni a breve termine se si prevede che i tassi di interesse aumentino. Lo scambio è uno scambio di una sicurezza per un altro per cambiare la maturità, la qualità delle emissioni in un portafoglio obbligazionario o una modifica degli obiettivi e delle strategie dell'investitore.