Componenti dei costi di interesse

Il totale degli interessi passivi, riportato a conto economico, include il pagamento totale della cedola più una parte dello sconto o del premio non apprezzato per il periodo contabile specificato.

U. S. GAAP consente alle società di ammortizzare premi o sconti utilizzando un ammortamento lineare o il metodo del tasso di interesse effettivo.

  • Ammortamento lineare
Formula 9 2
Ammortamento = premio o sconto
periodi di pagamento

E xample
La società ABC emette un obbligo di $ 1m che pagherà un seminterrato (cedola) dell'11% per cinque anni e obbligazioni simili pagano il 10%. I premi obbligazionari vengono ammortizzati utilizzando un ammortamento lineare. La società emette a $ 1, 038, 609 e il valore nominale è di $ 1m.

Interessi passivi = pagamenti cedola - quota non ammortizzata del premio obbligazionario per il periodo

Valore di spettacolo = valore di mercato totale al momento dell'emissione - premio ammortizzato cumulato o sconto

quota non ammortizzata di obbligazioni premio per ogni periodo (sei mesi in questo esempio) = $ 38, 609 / (10 periodi di pagamento) = $ 3, 860. 9

Risultato

In base a questo metodo, la società emittente riconoscerà un uguale ammortamento non ammortizzato per ogni periodo.
Metodo effettivo di tasso di interesse

  • Il metodo del tasso di interesse effettivo provoca una spesa per interessi che è una percentuale costante del valore di carico delle obbligazioni; quindi gli interessi passivi variano da periodo a periodo. Al contrario, il metodo a rettilineo comporta un costo di interessi costanti da periodo a periodo.
    Formula 9. 3
Interessi passivi = tasso di interesse corrente al momento dell'emissione x valore di portafoglio
valore di carico = valore di mercato complessivo al momento dell'emissione - premio ammortizzato cumulato o sconto
formula 9. 4
Premio ammortizzato (sconto) = pagamento della cedola - spese di interesse
Esempio
La società ABC emette un prestito di $ 1m che pagherà un seminterrato (cedola) dell'11% per cinque anni e obbligazioni simili pagano il 10%. I premi obbligazionari vengono ammortizzati utilizzando il metodo di ammortamento del tasso di interesse effettivo. La società emette a $ 1, 038, 609 e il valore nominale è di $ 1m.